摘要:研究一类随机收益流效用无差别定价问题；在指数效用函数假设下，通过求解HJB(Hamilton-Jacobi-Bellmen)方程，得到了随机收益流效用价格的显示解；结果显示，随机收益流的效用价格随自身平均回报率的增加而上升，随投资者风险厌恶程度的提高而降低，这与人们的直观是一致的。