基本解方法在美式看跌期权定价中的应用
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The application of the method of fundamental solutions for solvingAmerican put options
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    摘 要:基于对流扩散微分方程的基本解方法(简记为MFS方法)求解由欧式期权的B - S模型,即B - S微分方程所派生出的标准形式;在考虑了美式期权的特点与MFS方法的特性之后,将MFS方法推广到了 美式期权的求解;最后给出了实证分析,结果表明用采用MFS方法可以得到精确、有效的数值解。

    Abstract:

    Abstract: Based on the convection2diffusion fundamental solution method, the resulted canonical form of the European2style op tion’s p ricing model: B2S differential equation, has been solved. Also, the MFS method has been expanded to the American op tion of single asset after considering the characteristics ofMFS and American op2 tion. Finally, numerical examp les, showed the efficiency and p racticability of the algorithm.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

唐耀宗.基本解方法在美式看跌期权定价中的应用[J].重庆工商大学学报(自然科学版),2009,(5):439-442
TANG Yaozong. The application of the method of fundamental solutions for solvingAmerican put options[J]. Journal of Chongqing Technology and Business University(Natural Science Edition),2009,(5):439-442

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