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| 摘要: |
| 通过对Laffon的模型进行了改进，将散户的效用函数改成了常系数绝对风险厌恶的负指数形式。Laffon的结论为：当θ1,θ2相距不远时，大户与散户都偏好混同均衡。而改进后的模型却找到了θ1,θ2的距离在一个具体的范围内，大户与散户才都偏好混同均衡。 |
| 关键词: 证券市场 博弈论 风险证券 贝叶斯均衡 大户 散户 投资风险 |
| DOI： |
| 分类号:F830.91 F224.32 |
| 基金项目: |
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| Game analysis of large and small shareholders in stock market |
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| Abstract: |
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| Key words: security market,game theory,asymmetric information |
